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Aug 27, 2023

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Un REIT (Real Estate Investment Trust) est un moyen très efficace pour les investisseurs de

Un REIT (Real Estate Investment Trust) est un moyen très efficace pour les investisseurs d'accéder à une exposition aux investissements immobiliers et financiers immobiliers. Les FPI sont des sociétés qui investissent ou prêtent à des biens immobiliers productifs de revenus dans toute la gamme des actifs. Cela comprend les commerces de détail, industriels, multifamiliaux, de stockage, les terrains, les dettes et toutes les autres formes de biens immobiliers.

Investir dans des FPI et dans l'immobilier en général est un moyen utile de diversifier les rendements d'autres actifs comme les obligations et les actions. Les FPI peuvent également offrir des dividendes importants, sous la forme d'un loyer pour les locataires, faisant des propriétaires de FPI des propriétaires et leur procurant un revenu régulier.

En utilisant le classement Zacks, j'ai identifié trois FPI avec un rang élevé et des rendements en dividendes supérieurs à 10 %.

Fiducie immobilière Arbor

Arbor Realty Trust ABR investit dans un portefeuille d'actifs financiers structurés sur les marchés de l'immobilier multifamilial, unifamilial et commercial aux États-Unis. ABR est un investisseur dans divers produits immobiliers, y compris la dette relais, mezzanine et hypothécaire, ainsi que les actions privilégiées. De plus, ABR n'est pas assujettie à l'impôt fédéral sur le revenu des sociétés si elle distribue au moins 90 % de son revenu imposable à ses actionnaires.

Arbor Realty Trust fait partie d'un sous-ensemble de FPI qui agissent en tant que gestionnaires de portefeuille de divers produits financiers immobiliers, plutôt que de véritables gestionnaires de biens immobiliers physiques. Tous les FPI de l'article sont des gestionnaires de dettes et de produits financiers.

ABR gagne actuellement un rang Zacks n ° 1 (achat fort), indiquant une tendance positive des révisions des bénéfices. En raison de la hausse rapide des taux d'intérêt au cours de l'année dernière, ABR, ainsi que de nombreuses autres sociétés de financement immobilier, gagnent désormais plus d'intérêts sur leurs prêts.

Se négociant actuellement à 8x les bénéfices à terme sur un an, l'ABR est en dessous de sa médiane sur 10 ans de 10x et bien loin de son sommet de 18x. Pour adoucir davantage l'accord, Arbour offre un rendement en dividendes de 10,5 %, remplissant les poches de ses investisseurs.

Source de l'image : Zacks Investment Research

ABR augmente régulièrement son dividende depuis une décennie et a augmenté le paiement de 11 % en moyenne au cours des cinq dernières années.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Financement immobilier commercial Apollo

Apollo Commercial Real Estate Finance ARI est une FPI à capitalisation boursière de 1,6 milliard de dollars avec un rendement en dividendes de 12 %. ARI opère sous la célèbre société de capital-investissement et de gestion d'actifs alternatifs Apollo Global Management.

ARI est une fiducie de placement immobilier qui crée et investit principalement dans des prêts hypothécaires de premier rang, des prêts mezzanine et d'autres placements de dettes liés à l'immobilier commercial garantis par des propriétés aux États-Unis et en Europe. ARI propose des financements pour tout l'éventail des types d'immobilier commercial.

ARI bénéficie d'un Zacks Rank #1 (Strong Buy), indiquant une forte tendance à la révision des bénéfices. Apollo Real Estate Finance a bénéficié et continue de bénéficier de la hausse des taux d'intérêt. Dans le graphique ci-dessous, nous pouvons voir que les estimations du BPA 2023 ont augmenté au cours des 30 derniers jours. La croissance des ventes du trimestre en cours devrait augmenter de 33 % pour atteindre 74 millions de dollars, et les bénéfices du trimestre en cours devraient augmenter de 23 % pour atteindre 0,43 $ par action.

Source de l'image : Zacks Investment Research

ARI se négocie à un multiple des bénéfices prévisionnels sur un an de 7,5x, ce qui est conforme à la moyenne du secteur et inférieur à sa médiane sur 10 ans de 10x.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Société d'investissements Two Harbours

Two Harbors Investment Corp TWO est une fiducie de placement immobilier qui se concentre sur l'investissement, le financement et la gestion de titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles et de prêts hypothécaires. Two Harbours investit dans un portefeuille de titres adossés à des créances hypothécaires, en se concentrant sur la sélection des titres et la valeur relative de divers secteurs du marché hypothécaire.

Il convient de noter que l'action TWO n'a pas très bien performé au cours de la dernière décennie, en baisse de -38 % au cours de cette période, sous-performant la moyenne de son secteur. Ainsi, bien que le rendement du dividende de 14,4 % soit extrêmement attrayant, il convient de noter la performance historique de l'action.

Source de l'image : Zacks Investment Research

TWO a actuellement un rang Zacks n ° 1 (achat fort), indiquant des révisions à la hausse des bénéfices. De plus, l'action se négocie à un multiple de bénéfices prévisionnels sur un an de 11x. C'est au-dessus de la moyenne de l'industrie de 8x, et au-dessus de la médiane sur 10 ans de 9x.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Conclusion

Les FPI sont un excellent moyen pour les investisseurs à la recherche de dividendes élevés de se constituer un revenu passif. En raison du nouvel environnement économique caractérisé par des taux d'intérêt plus élevés, l'immobilier et sa dette associée vont générer des taux de capitalisation et des rendements plus élevés. Il faut noter que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des actifs, qui sont inversement corrélés aux taux, vont baisser.

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Zacks Investment Research

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