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Jul 26, 2023

Exro annonce un accord de commercialisation définitif avec Linamar et un financement par prise ferme de 30 millions de dollars canadiens

Exro annonce un accord de commercialisation définitif avec Linamar et 30 $ CA

Exro annonce un accord de commercialisation définitif avec Linamar et un financement par prise ferme de 30 millions de dollars canadiens.

Exro Technologies Inc. (TSX : EXRO, OTCQB : EXROF) (la « Société » ou « Exro »), une entreprise leader dans le domaine des technologies propres qui développe des composants électroniques de contrôle de puissance de nouvelle génération qui étendent les capacités des moteurs électriques et des batteries, annonce la signature d'un accord de commercialisation définitif (« DCA » ou « accord ») avec un partenaire stratégique et fournisseur automobile mondial de premier rang, Linamar Corporation (TSX : LNR) (« les parties »).

L'accord fait suite à des tests et à une validation réussis par Linamar de l'essieu électrique intégré («eAxle») co-développé par les parties utilisant l'onduleur de traction Coil DriverTM d'Exro et signale un engagement des parties à commercialiser le produit pour une production en série pluriannuelle.

Simultanément, afin de répondre aux dépenses en immobilisations et aux besoins en fonds de roulement associés au DCA, Exro annonce que la Société a conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes co-dirigé par Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc. et Eight Capital au nom d'un syndicat de preneurs fermes (collectivement, les « preneurs fermes »), en vertu de laquelle les preneurs fermes ont convenu d'acheter, par voie de prise ferme, 13 500 000 actions ordinaires du capital de la Société (les « actions ordinaires ») au prix de 2,25 $ CA par action ordinaire pour un produit brut revenant à la Société de 30 375 000 $ CA (le « Offre »).

Il y a environ deux ans, Exro et Linamar se sont fixé pour objectif de co-développer un eAxle de nouvelle génération utilisant la technologie Coil Driver™. Dans un groupe motopropulseur traditionnel, le moteur et l'onduleur se trouvent dans des boîtiers séparés sur le châssis du véhicule. Un eAxle combine le moteur, les engrenages et l'onduleur d'un véhicule électrique dans l'essieu moteur du véhicule, offrant aux flottes la possibilité de réduire les besoins d'entretien et la consommation d'énergie, tout en réduisant les coûts et la complexité.

Au quatrième trimestre 2022, Exro a fourni des échantillons d'onduleurs 800V Coil Driver™ conçus pour être intégrés au programme eAxle de Linamar. Suite à la réussite des tests continus des échantillons par Linamar au cours du premier semestre 2023, les parties sont parvenues à un accord définitif visant à commercialiser l'eAxle co-développé en production en série.

Kévin Ledford,Le vice-président mondial de l'électrification (eLIN) chez Linamar, a déclaré :

Ayant travaillé en étroite collaboration au cours des deux dernières années, nous avons été témoins de l'évolution progressive de la technologie d'Exro.

« En intégrant la technologie d'Exro dans le système eAxle complet de Linamar, nous visons à offrir un eAxle 4 en 1 rentable qui réduira la complexité d'intégration pour nos clients et offrira des performances supérieures au marché des camions de poids moyen à partir de fin 2024. »

Sue Ozdemir,Le PDG d'Exro a déclaré :

Nous sommes ravis de franchir cette prochaine étape majeure avec Linamar.

« La signature de l'accord définitif démontre des progrès constants avec un fournisseur OEM de premier plan, valide davantage le potentiel de notre technologie et signale aux actionnaires une opportunité d'augmentation significative du volume de production dans les années à venir. Linamar a été un excellent partenaire et nous sommes impatients de faire progresser ce produit combiné vers la commercialisation.

L'accord est fixé pour une durée initiale de cinq ans, les parties s'engageant à respecter des étapes et des objectifs de volume commercial. Conformément à l'accord, d'ici le quatrième trimestre 2023, les parties ont l'intention de construire un véhicule de démonstration contenant le produit eAxle qui sera utilisé comme un atout marketing commun pour les clients de véhicules utilitaires.

Les parties se sont engagées à investir dans leurs différents domaines de responsabilité conformément à l'accord, avec l'intention de commencer la production en série du produit eAxle pour soutenir les livraisons des clients à partir de fin 2024. À cette fin, Exro investira dans la finalisation de la fabrication de ses cartes de circuits imprimés (PCB) et commencera les dépenses en immobilisations pour une chaîne d'assemblage final.

Linamar s'est vu accorder l'exclusivité sur l'onduleur Coil DriverTM d'Exro pour une utilisation dans les applications d'essieux à poutre électrique de classe 3-6 à usage moyen. Exro conserve sa capacité à fournir sa technologie pour les produits eAxle sur le marché des véhicules de tourisme de classe 1-2, ainsi que sur le marché des véhicules utilitaires lourds de classe 7-8. Il convient de noter que le partenariat Linamar est la seule plate-forme eAxle envisagée par Exro pour les véhicules de classe 3-6.

Exro maintient la non-exclusivité sur toutes ses applications de partenariat Coil DriverTM à entraînement direct. Les partenariats d'entraînement direct incluent des clients tels que SEA Electric, Vicinity et d'autres où le groupe motopropulseur utilise un système d'entraînement direct à moteur et onduleur par rapport à un eAxle. L'accord n'impose aucune restriction d'exclusivité à Linamar, qui continuera de travailler avec d'autres vendeurs et fournisseurs pour répondre aux exigences spécifiques aux applications de ses clients.

Financement par prise ferme

Exro a conclu une entente avec un syndicat de preneurs fermes codirigé par Canaccord Genuity Corp., Stifel Nicolaus Canada Inc. et Eight Capital au nom d'un syndicat de preneurs fermes. Les preneurs fermes ont convenu d'acheter, par voie de prise ferme, 13 500 000 actions ordinaires du capital de la Société au prix de 2,25 $ CA par action ordinaire pour un produit brut revenant à la Société de 30 375 000 $ CA.

La Société a accordé aux preneurs fermes une option d'achat d'un maximum de 2 025 000 actions ordinaires supplémentaires (les « actions ordinaires avec option de surallocation » et, avec les actions ordinaires, les « titres offerts ») pour couvrir les surallocations, le cas échéant, et à des fins de stabilisation du marché au prix de 2,25 $ par action ordinaire avec option de surallocation pour un produit brut supplémentaire pouvant atteindre 4 556 250 $ CA (l'« option de surallocation »), ex ercisable en totalité ou en partie, à tout moment au plus tard à la date qui tombe 30 jours après la date de clôture.

La Société a l'intention d'utiliser le produit net de l'Offre pour faire face aux dépenses en immobilisations et aux obligations de fonds de roulement associées à la DCA avec Linamar Corporation et à des fins générales de fonds de roulement.

Les actions ordinaires seront émises au moyen d'un supplément de prospectus qui sera déposé dans toutes les provinces du Canada, à l'exception du Québec, aux termes du prospectus préalable de base de la Société daté du 8 mai 2023. Les actions ordinaires peuvent également être vendues aux États-Unis dans le cadre d'un placement privé conformément à une dispense des exigences d'inscription de la United States Securities Act de 1933, dans sa version modifiée (la « US Securities Act »), et dans d'autres territoires à l'extérieur du Canada, à condition qu'aucun dépôt de prospectus ou obligation comparable ne survienne.

La clôture du placement est prévue le ou vers le 23 mai 2023 et est assujettie à certaines conditions, y compris, mais sans s'y limiter, l'obtention de toutes les approbations réglementaires et autres nécessaires, y compris l'approbation de la Bourse de Toronto et des autorités en valeurs mobilières.

Les valeurs mobilières offertes dans le cadre de l'Offre n'ont pas été et ne seront pas enregistrées en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières ou de toute loi sur les valeurs mobilières des États américains, et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis ou à, ou pour le compte ou au profit de personnes américaines en l'absence d'enregistrement ou de toute exemption applicable aux exigences d'enregistrement de la loi américaine sur les valeurs mobilières et des lois américaines applicables sur les valeurs mobilières.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de titres aux États-Unis, et il n'y aura aucune vente de ces titres dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Exro Technologies Inc. est une entreprise de technologie propre de premier plan qui a développé une électronique de contrôle de puissance de nouvelle génération qui change la façon dont le monde optimise l'énergie en élargissant les capacités des moteurs électriques et des batteries.

Les technologies innovantes de l'entreprise servent à combler l'écart entre les performances et les coûts dans la mobilité électrique (Coil Drive™) et le stockage d'énergie stationnaire (Cell Driver™), et agissent pour accélérer l'adoption vers une économie électrifiée circulaire en fournissant plus avec moins - un minimum d'énergie pour un maximum de résultats.

Pour plus d'informations, visitez notre site Web à l'adresse www.exro.com.

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